Rizikos fondai : čia ne asmens kodas, čia valdytojo pernykštis atlyginimas
Atrodo, kad Wall Streeto bankininkams atėjo liūdni laikai: pirma, būsto paskolų rinka nusirito šuniui ant uodegos, paskui nukrito akcijų indeksai, tada pradėjo šlubuoti vidinė paklausa. Viso to rezultatas - didieji investiciniai bankai nurašo milijardinius nuostolius nuo savo ketvirtinių ataskaitų ir siunčia įspėjimus apie atleidimą iš darbo tūkstančiams darbuotojų.
Tuo tarpu kur kas mažesnė grupė pagyvenusių vyrų trina rankas, gurkšnoja šampaną ir puikuojasi savo metiniais rezultatais vienas prieš kitą: fortūna jiems šypsosi, o opcionai ir išvestiniai sandėriai garantuoja, kad netgi tokiomis dienomis, kai visos rinkos neria žemyn, jų pajamos muša istorinius rekordus. Šie vyrai - talentingiausi rizikos fondų (hedge fund) valdytojai, nors jie patys save tituluoja (finansinės) visatos valdovais. Ir kaip gi atsispirsi pagundai pasidomėti kiek uždirba tipiškas valdovas, kai jų metiniai atlyginimai panašus į tūlo lietuvio asmens kodą?
Pats sėkmingiausios ‘valdovas’ iš šios kompanijos, John’as Paulson’as, praeitas metais uždirbo 3.7 milijardus - mi-li-jar-dus - dolerių. Kad jūs aiškiau įsivaizduotumėte kokia tai suma, pasakysiu, jog išdalinus tokį atlyginimą Lietuvos gyventojams, kiekvienas mūsų gautų maždaug po 1,000 dolerių. Įstabiausia jog tokių žmonių kaip Paulson’as yra ir daugiau: kadaise Respublikos laikraščiui neįtikęs George’as Soros’as užsidirbo $2.9 milijardus, James’as Simons’as - $2.8 milijardus, Philip Falcone - $1.7 milijardus ir taip toliau. Pasak New York Times, bendrai paėmus 50 sėkmingiausių rizikos fondų valdytojų praietais metais uždirbo $29 milijardus, toks buvo visos Lietuvos BVP 2007 m. Aišku, įdomu sužinoti, kaip jie tai padarė? Kas yra ta višta, kuri nešė auksinius deimantinius kiaušinius šitiems investuotojams?
Paulsono pasipelnymo šaltiniu tapo problemos JAV būsto paskolų rinkose: pradėjęs investuoti į opcionus 2005 m., Paulson’as sukūrė 2 fondus veikiančius kreditų rinkoje. Vienas iš šių fondų uždirbo 590% pelno, kitas - 353%. Matuojant absoliučiais skaičiais, Paulson’o valdomas investicijų portfelis išaugo nuo $6 iki $28 milijardų. Soros’o sėkmė neturėtų stebinti, o štai Simons’o sėkmės istorija nusipelno atskiro įrašo: jis yra matematikas pagal išsilavinimą ir ilgą laiką dirbo JAV Gynybos departamente, kur jo užduotis buvo kodų dešifravimas. Savo ankstesnę patirtį jis sėkmingai pritaikė finansų pasaulyje, jo valdomas Medallion fondas investuoja pinigus remdamasis sudėtingais kompiuteriniais algoritmais. Sprendžiant pagal rezultatus, algoritmai veikia, tad nedrįskite sakyti, jog matematika niekam nenaudingas mokslas.
Nenuostabu, kad tokių skaičių akivaizdoje, net ekonomistai burbuliuoja apie netoleruotiną nelygybę. Jared Bernstein, mokslinis bendradarbis iš Ekonominės politikos instituto Washington’e teigia, “per visą laikotarpį nuo 1913 m., Jungtinės Valstijos patyrė tokią turtinę nelygybę tik vienais metais - 1928 m.; tai buvo metai prieš Didžiąją Depresiją.” Kitas investicinio fondo valdytojas taikliai perteikia bendrą Wall Street’o požiūrį: “[Tokie atlyginimai] nėra blogai, tai nėra nelegalu. Bet tai yra bjauru.” Jei sudomino, daugiau informacijos apie visatos valdovų atlyginimus rasite čia.
O įdomu kaip sekasi Lietuvos finansiniams guru? Gal kas pasidalins turimomis žiniomis?
[...] Savarankiškai mieste klaidžiojantys dažyti kiaušiniai yra scenarijus. Ir neblogas. Svetimi milijardai. Kažkas uždirbo visą Lietuvos BVP. Kurio mums dabar labai reikėtų - juodi laikai laukia. [...]
Velnias, reikejo mokytis matematika mokykloje
Negražu kitų pinigus skaičiuoti. Geriau jau publikai paaiškintum, kas yra hedge fondai ir kuo jie skiriasi nuo paprastų fondų. Taip pat ir opcionai verti smulkesnio paaiškinimo
Tokio dydzio pelnas tikrai stebina, bet kai reikes nuo 3.7 milijardu doleriu sumoket mokescius….ech, nebereikalo vyrai vis reciau pensijinio amziaus nebesulaukia :))
Opcionas yra finansinis instrumentas, kuris vienai jo šaliai suteikia teisę ,bet ne pareigą, ateityje pirkti arba parduoti tam tikrą turtą ar finansinį instrumentą.
Hedge fund - rizikos draudimo fondas, daug kuo panašus į įprastą investicinį fondą. Tik RDF investavimo strategija sukoncentruota į maksimalę metinę investicinę gražą (ROI). Minimalus įnašas į tokius fondus dažnai būna keliolika milijonų dolerių. Kitaip tariant hedge fund tai fondas superturtingiems. Dėl to, kad yra uždaras, toks fondas gali naudotis beveik visais finansiniais instrumentais ,kurie neprieštarauja įstatymams ir fondo taisyklėms. Tad savo galimybėmis yra žymiai pranašesnis prieš įprastus investicinius fondus.
Pataisykite, jei kur suklydau
Atrodo, viskas teisinga
Dar galima pridurti, kad hedge fund’u metiniai mokesciai sudaromi pagal principa 2% nuo investuotojo turto ir 20% nuo visu uzdirbtu pinigu. Is cia ir atsakymas i klausima, kaip fondu valdytojai sugeba uzdirbti daugiau nei atskiros valstybes.
man atrodo Artas ką tik atrado naujausią būdą pralobti
‘2+20%’ 
dabar tik liko rasti zmones, kurie pasirasytu pagal ta principa su manim dirbti
kas iesko, tas randa
Oho, iš kur tokios finansų rinkų žinios, juk ne ekonomika baigta?
gyvenimas verčia
O kas tau sake, naujoke, kad ekonomikos studijose kas nors uzsimena apie Hedge Fondus? Stereotipinis mastymas pavojingas…
Leave your response!
Akims paganyti
Senesni straipsniai
Raktažodžiai
Amazon analizė aptarnavimo kokybė ateitis bankai baras blogas darbas ekonomika Facebook filmukas iliustracija inovacija internetas investicija Japonija JAV Juokinga kaina klientai klientas knyga konferencija korporacija kūrybingumas kūrybiškumas Lietuva Menas New York Times pinigai prezentacija problemos reklama rinkodara socialinė žiniasklaida social media sprendimas Twitter Verslas verslo modelis Video youtube įkvėpimas žiniasklaida žurnalasPasirinkite temą
RSS Prenumerata
Twitter čiulbesiai
Most Commented